洋河2022年业绩说明会已经过去一段时间了，现在才拿出来学习，真像是正月十五贴门神了。之所以拖到现在，是因为里面有个问题想把它彻底搞清楚，因此耽搁了许多时间。之前委托群友蓝猫老师在业绩说明会上提出的几个问题如下：1、年报134页和135页合计12.7亿的可抵扣的亏损是由哪个公司产生的，为什么会有这么多亏损？2、年报145页和146页资产处置收益和非流动资产报废损失的差额是－484万，第8页非流动资产处置损益是－589万，两者的差额是什么？3、年报167页对子公司投资中双沟酒业和苏酒贸易的其他变动是什么？4、本期营业收入比去年增长18.76%，消费税为什么只比去年增加了4.8%？5、公司有大量货币资金，为什么每年都有票据贴现支出，贴现收到的钱在现金流量表哪个项目里记录？6、年报125页其他流动资产里的待抵扣消费税是什么意思？7、年报11页线上直销的营业收入增长7.68%，营业成本为什么增长60.96%？同样普通酒营业收入增长4.97%，营业成本为什么增长22.11%？8、酿酒七车间每跨厂房120个窖池是如何排列的，横向纵向各有几个？每跨厂房每天最多有几个窖池可以同时投料？9、本期末存货里的库存商品29.7亿，白酒库存量4.6万吨，折合每吨6.4万元。白酒销售量19.5万吨，营业成本71.3亿，折合每吨3.7万元。两者为什么会有这么大差距？9个问题中除了最后三个没有得到回复，前面6个都有答复，下面逐个学习：1、问：请问22年年度财务报告134页，递延所得税资产中的“可抵扣亏损”多达10亿元，这部分亏损是由哪些业务产生的？答：尊敬的投资者，您好！双沟酒业等多家子公司产生的可抵扣亏损。（洋河股份2022年报134页）
简析：这个回答让人丈二和尚摸不着头脑。亏损是由多家子公司产生的，这个还可以理解，问题是把双沟酒业放在前头，给人的感觉是全部亏损里双沟酒业占大头，这就很费解了。我们知道，双沟被洋河收购后盈利一直是不错的，什么时候产生过亏损呢？如果是双沟酒业旗下的子公司亏损，那这个表述似乎有些问题，不应该让双沟酒业来背锅吧。再有就是，亏损一直存在，且有增加的趋势，公司有没有想办法制止亏损呢？毕竟10多亿也不是小数目啊！我们看上图中确认递延所得税资产的可抵扣亏损期末余额和期初余额完全相同，证明这些子公司在2022年仍然没有盈利，无法弥补可抵扣亏损。不仅没有弥补，亏损还增加了2亿多（下图）（洋河股份2022年报135页）
2、问：公司有大量货币资金，为什么每年都有票据贴现支出，贴现收到的钱在现金流量表哪个项目里记录？答：尊敬的投资者，您好！因贴现利率较低，公司根据经营需要确定是否贴现，贴现收到的现金在销售商品接受劳务收到的现金反映。1）公司有钱，为什么还把票据贴现，毕竟贴现是折价的（贴现息）。洋河几乎每年都有票据贴现，而且有时候金额还不小，公司的答复可以理解，因经营需要资金周转，动用银行存款可能会损失利息，短期贴现也许是个不错的选择。2）票据贴现收到的钱到底归入现金流量表的哪个科目？这个问题之前在群里讨论过好多次，也在网上查找过好多资料，但是一直没有明确的结论，主要分歧是经营活动现金流和筹资活动现金流。也有说法是终止确认的归入经营活动现金流，未终止确认的因为要确认负债归入筹资活动现金流。公司的回复明确是归入了销售收现，只是目前还不清楚这种处理方式是会计准则的明确规定，还是洋河的灵活处理。3、问：本期营业收入比去年增长18.76%，消费税为什么只比去年增加了4.8%？答：尊敬的投资者，您好！受销售结构、从价税及从量税、计税价格核定的时间性差异等综合因素影响。简析：对于这种笼统的回答，暂时还不能确切理解其中的逻辑关系。这里纠正之前对消费税的一个认知错误：即一直以为利润表中的消费税是和营业收入对应的，甚至还认为待抵扣消费税里包含了合并报表内部交易部分（母公司卖给销售公司的产品，在销售公司卖出去之前，合并报表不确认营业收入，但消费税已缴纳）。后经群里大家讨论学习，认识到这个认知是错误的，是对利润表对等原则的机械理解造成的误解，其实想想，不只消费税，利润表里的好多费用都无法和营业收入准确对应。虽然认知错误，但因为是经过思考的，印象会更加深刻。4、问：2022年报167页对子公司投资中双沟酒业和苏酒贸易的其他变动是什么？答：尊敬的投资者，您好！系员工持股计划中两家子公司计入资本公积的部分，增加母公司的长期股权投资。说明：就是因为要搞懂这个问题，所以耽搁了时间。其实大概意思也不难理解，就是洋河母公司把支付给子公司员工的股份，当作增加了对子公司的长期股权投资。大致意思能明白，但是因为不想只知其然，还想知其所以然，想梳理清楚其中的逻辑关系，就需要学习相关知识。员工持股计划主要涉及股份支付的会计知识，因为之前所得税的内容还没有学完，等学完了所得税，再来学习股份支付，所以就耽搁到了现在。简析：洋河的员工持股计划，既包括洋河母公司对自己公司员工的激励，也包括母公司对子公司员工的激励，从年报中可知，获得激励的只有双沟酒业和苏酒贸易两个子公司（洋河股份2022年报167页）
对子公司的激励涉及集团股份支付的会计处理，子公司虽然没有支出费用，但视同结算处理，个别财务报表处理如下：贷：资本公积——其他资本公积12,368,912.08贷：资本公积——其他资本公积61,510,650.24借：长期股权投资73,879,562.32（12,368,912.08+61,510,650.24）贷：资本公积——其他资本公积73,879,562.32以上是母子公司个别财务报表的处理，制作合并报表时，抵销母公司长期股权投资和子公司的资本公积，再加上母公司自身的激励部分。所以合并报表确认的服务费用为母子公司之和，其他资本公积为母公司服务费用对应部分+长期股权资对应部分，长期股权投资对应部分即为子公司服务费用对应部分。（洋河股份2022年报合并资产负债表附注）
2022年合并资产负债表增加的资本公积金额122,414,308.77，等于2022年度确认的服务费用，既包括母公司部分，也包括子公司部分，其中子公司确认的费用为73,879,562.32，由此推算母公司确认的费用为122,414,308.77－73,879,562.32＝48,534,746.45。（洋河股份2021年报190页）
（洋河股份2021年报附注）
用同样方法可以推算出洋河股份、双沟酒业、苏酒贸易2021年确认的服务费用分别为15,538,470.07、4,147,560.97、21,017,788.97，汇总表格如下
可以看出，此次员工持股计划获得激励的三个公司中，苏酒贸易占据半壁江山，洋河股份接近40%，双沟酒业只有10%左右。之所以两年的比例稍有不同，可能是因为对可行权情况的最佳估计导致的，等2023年报出来后，三年的数据（实际是两年的等待期分摊到了三个会计期间）相加，可以得出准确的结果，不过应该和这个比例也差不了多少。注：以上只是简单推算过程，详细解释请参看《股份支付（5）洋河案例》。5、问：2022年报145页和146页资产处置收益和非流动资产报废损失的差额是-484万，第8页非流动资产处置损益是-589万，两者的差额是什么？答：尊敬的投资者，您好！145页和146页的资产处置收益和非流动资产报废损失为固定资产和无形资产处置损益，第8页非经常性损益表中的非流动资产处置损益除固定资产和无形资产处置损益外，还包括长期股权投资等非流动资产的处置损益，两者包含的范围不同。（洋河股份2022年报145页）
（洋河股份2022年报146页）
（洋河股份2022年报144页）
（洋河股份2022年报第8页）
P145资产处置收益1,846,300.27－P146非流动资产报废损失6,682,103.85+P144处置长期股权投资产生的投资收益（-1,052,106.17）＝P8非流动处置损益（-5,887,909.75）之前一直认为非经常性损益表中的这个项目只包括营业外收入中的资产处置收益（2017年资产处置收益已经从营业外收入中分离出来）和营业外支出中的资产处置损失，没有想到还包括长期股权投资的处置收益。在《洋河股份2022年报学习记录》里统计过2018年到2022年的情况（如下图）
现在2022年的对上了，另外两年是否也能吻合呢，分别验证一下。先看2019年，资产处置收益19,983,101.67－资产报废损失6,141,958.08+处置长期股权投资收益（-43,877.59）＝非经常性损益13,797,266.00，完全吻合。
再看2020年，资产处置收益45,438.89－资产报废损失4,802,593.81+处置长期股权投资收益21,516.26＝非经常性损益（-4,735,638.66），完全吻合。那么，2018年和2021年没有加上处置长期股权投资收益，为什么数据也能吻合呢？很简单，这两年处置长期股权投资收益都是0。
资产处置收益－资产报废损失+长投处置收益＝非经常性损益这个问题解决了，干脆把直接相关的另一个坑也顺便填上吧，同样是在2022年的学习记录里，同样是非经常性损益里的项目（如下图）
非经常性损益表里的“其他符合非经常性损益定义的损益项目”，2019到2022年这个项目里的金额和其他收益里代扣代缴的个税手续费完全吻合，2018之所以不同，是因为除了个税手续费之外，还包括投资收益里的其他投资收益（即银行理财和信托理财的收益）。2019年新金融工具准则实施后这部分理财收益在“处置交易性金融资产取得的投资收益”列示（和2013年以前相同了）。2014年到2018的理财收益在其他投资收益里列示，所以非经常性损益表里的“其他符合非经常性损益定义的损益项目”也包括这部分。而2018年之前的代扣代缴手续费是包含在营业外收入里的。是不是感觉很乱，总结一下：非经常性损益表里的“其他符合非经常性损益定义的损益项目”，2013年之前的非经常性损益表里没有这一项，因为理财收益在“处置交易性金融资产取得的投资收益”列示。2014年到2017年，这个项目里只包含其他投资收益，2019年之后只包含个税手续费，比较特殊的是2018年，处在过渡期间，既包含其他投资收益，又包含个税手续费。
个税手续费3,482,761.39+其他投资收益824,354,377.42＝其他非经常性损益827,837,138.816、问：2022年报125页其他流动资产里的待抵扣消费税是什么意思？答：尊敬的投资者，您好！待抵扣消费税就是进口环节缴纳的消费税在以后产品销售后可以抵扣的消费税。简析：自2015年5月1日起，从葡萄酒生产企业购进、进口葡萄酒连续生产应税葡萄酒的，准予从葡萄酒消费税应纳税额中扣除所耗用应税葡萄酒已纳消费税税款。如本期消费税应纳税额不足抵扣的，余额留待下期扣除。洋河有哪些东西需要进口呢？除了葡萄酒，想不到别的东西了，或许就是这个吧，金额也不大，只有几百万。